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KKRアセット･マネジメント（KAM）は、KKR随一の資産運用プラットフォームであり、幅広い債券投資ニーズに応えるための商品やリターンプロファイルを提供しています。KAMは総責任者のウイリアム･ソネボーンの下、米国内外の債券市場を専門とする30名強の投資プロフェッショナルでチームを編成しています。彼らの経験や創造力を活かし、機関投資家に対して、それぞれの投資基準、目標リターンおよびリスク許容度に応じてテイラーメードの投資プログラムを提供しています。
現在、KAMは特別勘定の資金運用に加え、2種類の債券投資ビークルを運営しています。最近メザニン業務に参入したことで、KAMの運用プラットフォームはさらに拡張しました。フレデリック･ゴルツ率いるKKRメザニン･パートナーズは、KAMにおける最も新しい事業です。
KKRフィナンシャル･ホールディングスLLC（NYSE上場。証券コード「KFN」）は、ニューヨーク証券取引所に上場するスペシャリティ･ファイナンス会社で、長期的価値創出と、適度なレバレッジの活用による競争力あるリスク調整後リターンの創出に注力しています。その戦略は、時価総額が大きく、グローバルに幅広く事業を展開している企業の担保付シニアローン、メザニン･ローン、ハイ・イールド債を含む社債への投資です。
ストラテジック･キャピタル･ファンド (SCF)は、私募の債券ヘッジ･ファンドで、企業のあらゆるタイプの負債性資本調達手段を対象に投資を手がけています。
厳格な投資プロセス
KKRでは、社内のあらゆるリソースを活用した、慎重かつ規律ある投資プロセスを採用しています。KKRの投資委員会は、候補案件ごとに詳細な事業分析や財務モデルを精査します。
投資決定要因と投資原則
KKRの債券チームは、信用基準、経営陣の質、企業バリュエーション、資産クラスの間の相対バリュエーションおよびマクロ経済環境の5つの要因に注力して既存投資及び新規投資案件の厳格な分析を行います。それら要因を勘案し、以下の原則に準じて投資を実行します。
- クレジット哲学： KKRが投資機会ごとに行う分析の一つとして、投資先企業の競合環境や業界ダイナミズムを分析とそれに基づくクレジット・パフォーマンスの予測を重視しています。
- ファンダメンタルズ投資 vs モメンタム投資： KKRはモメンタム主導ではなく企業および投資のファンダメンタルズを重視する投資を行っています。
- マルチ･アセットクラス戦略：業界動向や経済環境の変化に応じて各セクターのリスク調整後リターンが変化するのに伴い、投資先セクターのローテーションを可能とするよう複数の資産クラスに投資しています。
- KKRアセット･マネジメント(KAM)：
- KKRのチームワークを重視する企業文化から生まれる幅広く深いグローバル･ネットワークを活用して投資に取り組んでいます。
- KKRフィナンシャル･ホールディングスLLC (KFN)：
- 長期価値創出のための投資を手掛けるスペシャリティ･ファイナンス会社です。
「KKRアセット･マネジメントは今後、KKRの成長エンジンになると考えています。KKRの有する知的資本や、プライベート･エクイティ投資家およびその他の投資家と長年にわたり築いてきたネットワークを活用して、この先大きな投資機会を見出すことができると考えています。」
- ウイリアム･ソネボーンメンバー
